Know your factors

Bu araç hakkında — BIST ve S&P 500

Ne yapar

Bu web uygulaması Borsa İstanbul (BIST) ve S&P 500 hisselerinin ve portföylerinin faktör durumlarını karşılaştırır. Finansal veriler Yahoo Finance ve KAP'tan (BIST için) çevrimdışı alınır ve bu uygulama üzerinden salt okunur sunulur.

Nasıl kullanılır

Üst menüdeki piyasa seçici (BIST veya S&P 500) ile evrenler arasında geçiş yapın.

Hisse Karşılaştırma: hisse kodlarını virgülle ayırarak girin, Yüzdelik Sıra, Z-Skoru veya Asıl Değer seçin, Karşılaştır'a tıklayın. Faktör kartları sektör, evren ve (BIST'te) BIST 100 ortalamalarını gösterir. Radar grafiğinde gri kıyas çizgilerini açıp kapatabilirsiniz.

Portföy: hisse ve ağırlık ekleyin (otomatik normalize edilir), karşılaştırma modunu seçin, Portföyü Analiz Et'e tıklayın. Portföyünüz kıyaslara göre değerlendirilir — BIST için evren ve BIST 100, ABD için S&P 500. Aktif değerler portföy eksi kıyastır.

Karşılaştırma modları

Yüzdelik Sıra: hissenin evrendeki 0–100 arası sıralaması. 100, faktör yönü uygulandıktan sonra en arzu edilen değeri ifade eder.

Z-Skoru: piyasa evreni içinde kesitsel standart skor. Her faktörün yönü uygulanır (ör. düşük F/K ve düşük 1A momentum daha yüksek skor). Sıfır evren ortalamasıdır; pozitif değer o faktörde ortalamanın üzerinde demektir.

Asıl Değer: gerçek faktör değeri (F/K, ROE % vb.). Faktörler farklı birimler kullandığından bu modda radar grafiği gizlenir.

Kıyaslar

Sektör ortalaması: yüklü evrende aynı sektördeki tüm hisselerin eşit ağırlıklı ortalaması. Her hisse karşılaştırma kartında gösterilir.

Evren ortalaması: yüklü piyasa evreninin tamamı üzerinde eşit ağırlıklı ortalama (tüm BIST veya tüm S&P 500). BIST'te etiket bist-tum / bist-all'dır. Hisse karşılaştırmasında gösterilir; BIST portföyünde kıyas olarak da kullanılır.

BIST 100 ortalaması: yüklü BIST evreninde bulunan XU100 bileşenlerinin eşit ağırlıklı ortalaması. Yalnızca BIST hisse karşılaştırmasında gösterilir (S&P 500'de yok).

Portföy aktif: portföy maruziyetiniz ile kıyas arasındaki fark (portföy eksi evren veya endeks). Pozitif aktif, o faktörde kıyasın üzerinde olduğunuz anlamına gelir. Hisse Karşılaştırma artık aktif fark göstermez; kıyas ortalamalarını doğrudan yazar.

Hesaplanan faktörler

Kategori	Faktörler	Veri kaynağı
Değer	F/K, PD/DD, FD/FAVÖK	Finansal tablolar + Yahoo piyasa değeri
Kalite	ROE, ROA, Brüt Marj, Faaliyet Marjı	Finansal tablolar
Kaldıraç	Borç/Özkaynak, Net Borç/FAVÖK	Finansal tablolar
Büyüklük	Log Piyasa Değeri	Yahoo piyasa değeri
Karlılık	Net Marj, SHT Verimi	Finansal tablolar
Momentum	12A Getiri, 1A Getiri	Yahoo fiyatları
Risk	Yıllık Volatilite (63 gün)	Yahoo fiyatları
Likidite	Log Ort. Günlük Hacim	Yahoo fiyatları

Faktör referansı

Aşağıda asıl değerler verilmiştir. Z-skorları ve yüzdelikler her faktörün yönünü çevirir; pozitif skor evrende her zaman daha arzu edilen anlamına gelir.

Değer

P/E (F/K)

Anlam: Fiyat/kazanç oranı; yatırımcıların birim kazanç başına ödediği tutar.
Hesaplama: Piyasa değeri ÷ net gelir
Arzu edilen yön: Düşük daha iyi

P/B (PD/DD)

Anlam: Fiyat/defter değeri oranı; piyasa değerinin özkaynağa oranı.
Hesaplama: Piyasa değeri ÷ özkaynak
Arzu edilen yön: Düşük daha iyi

EV/EBITDA (FD/FAVÖK)

Anlam: Firma değeri/FAVÖK; borç ve nakde göre düzeltilmiş değerleme.
Hesaplama: (Piyasa değeri + borç − nakit) ÷ FAVÖK
Arzu edilen yön: Düşük daha iyi

Kalite

ROE (%)

Anlam: Özkaynak karlılığı; özkaynak başına üretilen kâr.
Hesaplama: Net gelir ÷ özkaynak × 100
Arzu edilen yön: Yüksek daha iyi

ROA (%)

Anlam: Aktif karlılığı; toplam varlıkların kâr üretme verimi.
Hesaplama: Net gelir ÷ toplam varlıklar × 100
Arzu edilen yön: Yüksek daha iyi

Gross Margin (%)

Anlam: Brüt kârın, maliyetler düşüldükten sonra gelire oranı.
Hesaplama: Brüt kâr ÷ gelir × 100
Arzu edilen yön: Yüksek daha iyi

Operating Margin (%)

Anlam: Faaliyet kârının gelire oranı.
Hesaplama: Faaliyet geliri ÷ gelir × 100
Arzu edilen yön: Yüksek daha iyi

Kaldıraç

Debt / Equity

Anlam: Finansal kaldıraç; toplam borcun özkaynağa oranı.
Hesaplama: Toplam borç ÷ özkaynak
Arzu edilen yön: Düşük daha iyi

Net Debt / EBITDA

Anlam: Net borcun faaliyet kazancına oranı.
Hesaplama: (Borç − nakit) ÷ FAVÖK
Arzu edilen yön: Düşük daha iyi

Büyüklük

Log Market Cap

Anlam: Piyasa değeri kullanılarak şirket büyüklüğü göstergesi.
Hesaplama: ln(piyasa değeri)
Arzu edilen yön: Yüksek daha iyi

Karlılık

Net Margin (%)

Anlam: Net kârın gelire oranı.
Hesaplama: Net gelir ÷ gelir × 100
Arzu edilen yön: Yüksek daha iyi

FCF Yield (%)

Anlam: Serbest nakit akışının piyasa değerine oranı.
Hesaplama: (Faaliyet nakit akışı − yatırım harcaması) ÷ piyasa değeri × 100
Arzu edilen yön: Yüksek daha iyi

Momentum

12M Momentum (%)

Anlam: Yaklaşık bir yıllık orta vadeli fiyat trendi.
Hesaplama: 12 aylık fiyat getirisi % (~252 işlem günü)
Arzu edilen yön: Yüksek daha iyi

1M Momentum (%)

Anlam: Yaklaşık bir aylık kısa vadeli fiyat trendi. Dönüş sinyali olarak ele alınır: daha düşük (daha zayıf) yakın dönem getiri daha arzu edilen skorlanır.
Hesaplama: 1 aylık fiyat getirisi % (~21 işlem günü)
Arzu edilen yön: Düşük daha iyi

Risk

Volatility (Ann. %)

Anlam: Fiyat riski; günlük getirilerin oynaklığı.
Hesaplama: Günlük getirilerin yıllık standart sapması (63 günlük pencere)
Arzu edilen yön: Düşük daha iyi

Likidite

Log Avg Daily Volume

Anlam: İşlem hacmi; fiyatı oynatmadan alım-satım kolaylığı.
Hesaplama: ln(ortalama günlük hacim × fiyat)
Arzu edilen yön: Yüksek daha iyi

Sorumluluk reddi

Bu araç yatırım tavsiyesi vermez. Faktör z-skorları ve yüzdelikler seçilen evrene göre istatistiksel ölçülerdir.

Faktörlerini Bil